BCRP: Tope a tasas de interés afectó la inclusión financiera
El Congreso peruano se prepara para votar nuevamente el dictamen que deroga la Ley 31143, que establece un tope a las tasas de interés en entidades financieras. El Banco Central de Reserva (BCRP) ha reiterado su postura en contra de esta medida, argumentando que ha limitado el acceso al crédito y podría impulsar la informalidad financiera.
Adrián Armas, gerente central de Estudios Económicos del BCRP, afirmó que la ley ha tenido un impacto negativo en la inclusión financiera. «Desde un inicio mencionamos que esta medida iba a traer problemas y afectar negativamente el proceso de inclusión financiera que se venía dando», declaró durante el Programa Monetario de marzo.
El BCRP estima que, a marzo de 2024, el tope a las tasas de interés excluyó a 218,000 deudores del sistema financiero e impidió el acceso de otros 325,000 potenciales clientes. Armas argumenta que existen alternativas más efectivas para promover la inclusión financiera y mejorar las condiciones de crédito. «Pensamos que la manera de fomentar una mayor inclusión financiera es a través de otras medidas. La imposición de topes lo que genera es que haya menos peruanos con acceso a oportunidades de crédito», indicó.
El economista también hizo referencia a estudios previos que demuestran cómo funciona el acceso al crédito en economías con alta informalidad. «Antes del tope a la tasa de interés, un estudio de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) demostró cómo los agentes económicos acceden por primera vez al crédito formal con una tasa de interés inicialmente más elevada. Luego, una vez que la persona va formando reputación crediticia, las tasas se reducen significativamente», explicó.
Según Armas, la competencia en el mercado financiero, impulsada por el historial crediticio de los clientes, favorece la reducción natural de las tasas de interés. «Esa entrada [al sistema formal] fue el paso crucial, pero fue interrumpido por el establecimiento de los topes a la tasa de interés», concluyó.
La Asociación Latinoamericana de Microfinanzas (ALAMI) también se ha pronunciado en contra de la Ley. Jorge Delgado, presidente del consejo directivo de ALAMI, advirtió que mantener los topes a las tasas de interés va en contra de la inclusión financiera y expone a miles de personas al crédito informal y al crimen organizado.
El impacto de la ley ha sido particularmente fuerte en el sector de las microfinanzas, que atiende a prestatarios con menor historial crediticio y mayores dificultades para acceder a productos financieros tradicionales. Además, la norma ha fomentado el uso del crédito informal. Un estudio del Instituto Peruano de Economía (IPE) estimó que más de 600,000 hogares urbanos recurrieron a prestamistas informales en el último año.
La inflación dejó de ser una preocupación
Este 2024, la inflación, que mide los precios de productos y servicios, cerrará el año manteniéndose dentro del rango meta, según las estimaciones del BCR. ¿Los precios en los mercados se mantendrán estables en el 2025? Conozcamos las proyecciones en el siguiente informe de Jossie Pérez.
